Microsoft Word shahmarova aliya doc
Yüklə 0,75 Mb. Pdf görüntüsü
|
- Bu səhifədəki naviqasiya:
- 1 illik m əqs əd 50 Bu günki Yuxarı/A şa ğı Qiym ət $ 50.57 / $ 49.95 S əhml
- $ 50,455 52 H əft əlik Yuxarı/A şa ğı Qiym ət $ 51.22 / $ 33.49 Bazar kapitalla şması
- 14,87 1 S əhm ə Dü şən G əlir (EPS) $ 2,39 Dividendin illik hesablanmanmı ş ölçüsü
- Cari ld ə $ 1,19 Betta- əmsal 0,76
- NASDAQ-da R əsmi Ba ğlanı ş Qiym əti $ 50,11 Ba ğlanı ş Qiym ətinin Tarixi Aprel 2.2015
- texniki t əhlil mexanizml ərinin t əkmill əşdirilm əsi § 3.1. S əhml
62
63
Ə
N/A / N/A 1 illik məqsəd 50 Bu günki Yuxarı/Aşağı Qiymət $ 50.57 / $ 49.95 Səhmlərin həcmi 759,794 Avq.50 gün Gündəlik Həcmi 949,915 Sonuncu Bağlanış $ 50,455 52 Həftəlik Yuxarı/Aşağı Qiymət $ 51.22 / $ 33.49 Bazar kapitallaşması $ 8,478,014,188 Qiymət/Gəlir Əmsalı (P/E Ratio) 20,97 Forvard Qiymət/Gəlir (1 il) 14,87 1 Səhmə Düşən Gəlir (EPS) $ 2,39 Dividendin illik hesablanmanmış ölçüsü $ 0,60 Sonuncu hesablanmış dividendin Tarixi Mart 11.2015 Dividendin Ödənildiyi Tarix Mart 27.2015 Cari ldə $ 1,19 Betta-əmsal 0,76 64
$ 50,41 Açılış Qiymətinin Tarixi Aprel 2.2015 NASDAQ-da Rəsmi Bağlanış Qiyməti $ 50,11 Bağlanış Qiymətinin Tarixi Aprel 2.2015 Ümumi Gözlənilmə «Öküz (buğa)» bazarı intraday - gün ərzində baş verən market cap - market capitalization ETF (electronic transfer of funds) - elektron ödəniş sistemidir.
[15]
65
təkmilləşdirilməsi § 3.1. Səhmlər bazarının kompleks təhlilində beta-əmsaldan istifadə olunmasının bəzi xüsusiyyətləri Səhmlərin kursunun hərəkəti ilə səhmlər bazarının bütövlükdə hərəkəti arasında kəmiyyətcə münasibəti əks etdirən bir ölçü vahidi – Beta
Beta-əmsal (ingiliscə beta coefficient) – investisiya portfelinə və yaxud konkret qiymətli kağızalara risk dərəcəsini göstərən göstəricidir; mövcud səhmlərin kursunun yerdə qalan fond bazarı ilə müqayisədə dayanıqlıq dərəcəsini əks etdirir; mövcud səhmin qiymətinin qalxıb-enməsi ilə bütövlükdə bazardakı qiymət dinamikası arasında münasibəti müəyyən edir. Əgər bu əmsal 1-dən çoxdursa, deməli, səhm dayanıqsızdır; 1-dən aşağı olan beta-əmsalda 1 – daha dayanıqlıdır; məhz buna görə də konservativ investorlar bu əmsalla maraqlanırlar və onun aşağı səviyyəsi olan səhmlərə daha çox üstünlük verirlər. lk dəfə olaraq beta-əmsalı daimi olaraq riskin ölçülməsi üçün istifadə olunmasını G.Markoviç təklif etmişdir və və onları diversifikasiya olunmayan (şaxələnməyən) indekslər adlandırmışdır. Onların hesablanması konkret aktivin (investisiya obyektinin) gəlirliliyi ilə bu aktivin fəaliyyət göstərdiyi bazardakı orta bazar gəlirliliyi arasında xətti asılılıq düsturuna əsaslanır. Məsələn, hər hansı bir şirkətin səhmlərinin gəlirliliyi ilə bu səhmlərin qiymətləndirildiyi fond birjasının bütövlükdə orta gəlirliliyi arasında, müəssisənin və ya sənaye sahəsinin gəlirliliyi ilə sənayenin bütövlükdə gəlirliliyi arasında və s. Bu zaman əgər hər hansı bir aktivin beta-əmsalı 1 bərabərdirsə, bu o deməkdir ki, bu aktivin diversifikasiya olunmayan riski ümumbazar riskinə bərabərdir, əgər beta- ə msal 0 bərabərdirsə, bu o deməkdir ki, bu aktiv diversifikasiya olunmayan risk hissəsində risksiz aktivdir. Nəyi, beta-əmsalın göstəricisi nə qədər yuxarıdırsa, investisiya obyekti o qədər risklidir. Bu metod riskin diversifikasiya olunan hissəsini həm makro-, həm də mikrosəviyyədə təhlil etməyə imkan verir ki, bu da onun əsas üstünlüklərindən biridir. 66
Buna baxmayaraq, bir sıra hallarda investor, riskin ümumi ölçüsünü bilməlidir və investisiya qərarlarının qəbul olunması üçün təkcə beta-əmsallardan istifadə olunması kifayət etmir. Bu cür hallar o zaman yaranır ki, diversifikasiya üçün vəsait və imkanlar olmasın, bu da istehsaı investisiyasında daha çox müşahidə olunur. Вir sıra hallarda qərar qəbul olunması üçün müxtəlif bazarlarda fəaliyyət göstərən investisiya qoyulan obyektlər üçün müqayisəli risk qiymətləndirilməsinə malik olmaq lazımdır, çünki beta- ə msallar bu və ya digər aktivin konkret bazardakı riskinin qiymətini verir. Məsələn, onların köməyi ilə zavodun tikintisinin investisiya riski ilə səhmlərə qoyuluş riskinin müqayisə etmək olmaz. Müxtəlif cür halları nəzərdən keçirək. Hər hansı bir А səhminin beta-əmsalının ölçüsü = -1,7. Bu o deməkdir ki, portfel səhmlərinin gəlirliliklərinin dəyişmələrində və bazar portfelinin gəlirliyindəki dəyişmələrdə əks meyllər üstünlük təşkil edirlər, özü də А səhmlərinin gəlirlilikləri bazardakı ümumi risklə müqayisədə daha az risklidir. Beta-əmsal – qiymətli kağızalar və yaxud qiymətli kağızların portfeli üçün hesablanan göstəricidir. Bazar riskinin ölçüsüdür, qiymətli kağızın (portfelin) gəlirliliyinin portfelin (bazar) orta gəlirliliyinə olan nisbətinin dəyişkənliyini əks etdirir. Ə gər beta-əmsalın ölçüsü 1-dən yuxarıdırsa, bu o deməkdir ki, konkret səhmə olan investisiyanın gəlirliliyi bazar portfelinə və yaxud hər hansı bir fond indeksinə olan gəlirliliyindən çoxdur. Belə səhmləri «təcavüz edən» səhmlər adlandırırlar. Ə gər beta-əmsalın göstəricisi 0 və 1 arasında formalaşırsa, bu o deməkdir ki, konkret səhmə olan investisiyanın gəlirliliyi bazar portfelinə və yaxud hər hansı bir fond indeksinə olan gəlirliliyindən aşağıdır. Belə səhmləri «müdafiəedən» səhmlər adlandırırlar. Ə gər beta-əmsalın göstəricisi 0-a bərabərdirsə, bu o deməkdir ki, konkret səhmə olan investisiyanın gəlirliliyi bazar portfelinə və yaxud hər hansı bir fond indeksinə olan gəlirliliyindən demək olar ki, asılı deyildir. Beta-əmsalın 0-dan az göstəricisi müqayisə olunan obyektlər arasında mənfi korrelyasiyanı əks etdirir. Məsələn, səhmin artımıfond indeksinin aşağı düşməsi ilə müşayiət olunacaqdır və yaxud əksinə. Beta-əmsalın konkret göstəricilərinin təfsiri yuxarıda göstərilən kimidir (mənfi korrelyasiya istisna edilməklə). Yüklə 0,75 Mb. Dostları ilə paylaş:
|