Payment Services Bill Bill No. /2018

89 
 
any  prescribed  written  law  or  any  requirement  imposed  thereunder,  any  rule  of  law,  any 
contract or any rule of professional conduct. 
 
(4)
 
Nothing in this section shall compel an advocate and solicitor — 
 
(a)
 
to furnish or transmit any material or copy thereof that contains; or 
(b)
 
to disclose, 
 
a privileged communication made by or to him in that capacity. 
 
(5)
 
An  advocate  and  solicitor  who  refuses  to  furnish  or  transmit  any  material  or  copy 
thereof  that  contains,  or  to  disclose,  any  privileged  communication  shall  nevertheless  be 
obliged to give the name and address (if he knows them) of the person to whom, or by or on 
behalf of whom, the privileged communication was made. 
 
(6)
 
A person is not excused from making an oral statement pursuant to an order made under 
subsection (1)(d) on the ground that the statement might tend to incriminate him. 
Offences under this Part 
90.—(1)  Any person who — 
(a)
 
without reasonable excuse refuses or fails to comply with an order under section 
89(1)(b), (c) or (d); 
(b)
 
in purported compliance with an order made under section 89(1)(b) or (c), furnishes 
to the Authority or transmits to a regulatory authority any material or copy thereof 
known to the person to be false or misleading in a material particular; or 
(c)
 
in  purported  compliance  with  an  order  made  under  section  89(1)(d),  makes  a 
statement to the Authority that is false or misleading in a material particular, 
shall be guilty of an offence. 
(2)
 
Any  person  who  is  guilty  of  an  offence  under  subsection  (1)(a)  shall  be  liable  on 
conviction — 
(a)
 
in the case of an individual, to a fine not exceeding $50,000 or to imprisonment for 
a term not exceeding 2 years or to both and, in the case of a continuing offence, to 
a further fine not exceeding $5,000 for every day or part thereof during which the 
offence continues after conviction; or 
(b)
 
in any other case, to a fine not exceeding $100,000 and, in the case of a continuing 
offence, to a further fine not exceeding $10,000 for every day or part thereof during 
which the offence continues after conviction. 
 
(3)
 
Any person who is guilty of an offence under subsection (1)(b) or (c) shall be liable on 
conviction — 
(a)
 
in the case of an individual, to a fine not exceeding $50,000 or to imprisonment for 
a term not exceeding 2 years or to both; or 

---

90 
 
(b)
 
in any other case, to a fine not exceeding $100,000. 
Immunities 
91.—(1)  No civil or criminal proceedings, other than proceedings for an offence under 
section 90, shall lie against any person for — 
 
(a)
 
furnishing  to  the  Authority  or  transmitting  any  material  or  copy  thereof  to  the 
Authority  or  a  regulatory  authority  of  a  foreign  country  if  he  had  furnished  or 
transmitted that material or copy in good faith in compliance with an order made 
under section 89(1)(b) or (c); 
(b)
 
making a statement to the Authority in good faith and in compliance with an order 
made under section 89(1)(d); or 
(c)
 
doing or omitting to do any act, if he had done or omitted to do the act in good faith 
and as a result of complying with such an order. 
 
(2)
 
Any person who complies with an order referred to in subsection (1)(a) or (b) shall not 
be  treated  as  being  in  breach  of  any  restriction  upon  the  disclosure  of  information  or  thing 
imposed  by  any  prescribed  written  law  or  any  requirement  imposed thereunder,  any  rule  of 
law, any contract or any rule of professional conduct. 
PART 7 
OFFENCES 
Offences by corporations 
92.—(1)  Where, in a proceeding for an offence under this Act, it is necessary to prove 
the state of mind of a corporation in relation to a particular conduct, evidence that — 
(a)
 
an officer, employee or agent of the corporation engaged in that conduct within the 
scope of his or her actual or apparent authority; and 
(b)
 
the officer, employee or agent had that state of mind, 
is evidence that the corporation had that state of mind. 
 
(2)
 
Where a corporation commits an offence under this Act, a person — 
(a)
 
who is — 
(i)
 
an officer of the corporation, or a member of a corporation whose affairs are 
managed by its members; or 
(ii)
 
an individual who is involved in the management of the corporation and is in 
a  position  to  influence  the  conduct  of  the  corporation  in  relation  to  the 
commission of the offence; and 
 
(b)
 
who — 

---

91 
 
(i)
 
consented or connived, or conspired with others, to effect the commission of 
the offence; 
(ii)
 
is in any other way, whether by act or omission, knowingly concerned in, or 
is party to, the commission of the offence by the corporation; or 
(iii)
 
knew or ought reasonably to have known that the offence by the corporation 
(or an offence of the same type) would be or is being committed, and failed 
to take all reasonable steps to prevent or stop the commission of that offence, 
shall (if this is not already an offence under section 94(1)) be guilty of the same offence as is 
the corporation, and shall be liable on conviction to be punished accordingly. 
(3)
 
A person mentioned in subsection (2) may rely on a defence that would be available to 
the corporation if it were charged with the offence with which the person is charged and, in 
doing so, the person bears the same burden of proof that the corporation would bear. 
 
(4)
 
To avoid doubt, this section does not affect the application of — 
(a)
 
Chapters V and VA of the Penal Code (Cap. 224); or 
(b)
 
the Evidence Act (Cap. 97) or any other law or practice regarding the admissibility 
of evidence. 
 
(5)
 
To avoid doubt, subsection (1) also does not affect the liability of the corporation for 
an  offence  under  this  Act,  and  applies  whether  or  not  the  corporation  is  convicted  of  the 
offence. 
 
(6)
 
In this section — 
“corporation” includes a limited liability partnership within the meaning of section 2(1) 
of the Limited Liability Partnerships Act (Cap. 163A); 
 
“officer”,  in  relation  to  a  corporation,  means  any  director,  partner,  chief  executive, 
manager, secretary or other similar officer of the corporation, and includes — 
 
(a)
 
any person purporting to act in any such capacity; and 
(b)
 
for a corporation whose affairs are managed by its members, any of those 
members as if the member was a director of the corporation; 
 
“state of mind” of a person includes — 
 
(a)
 
the knowledge, intention, opinion, belief or purpose of the person; and 
(b)
 
the person’s reasons for the intention, opinion, belief or purpose. 
Offences by unincorporated associations or partnerships 
93.—(1)  Where, in a proceeding for an offence under this Act, it is necessary to prove the 
state  of  mind  of  an  unincorporated  association  or  a  partnership  in  relation  to  a  particular 
conduct, evidence that — 

---