Payment Services Bill Bill No. /2018

92 
 
(a)
 
an employee or agent of the unincorporated association of the partnership engaged 
in that conduct within the scope of his or her actual or apparent authority; and 
(b)
 
the employee or agent had that state of mind, 
is evidence that the unincorporated association or partnership had that state of mind. 
(2)
 
Where an unincorporated association or a partnership commits an offence under this 
Act, a person — 
(a)
 
who is — 
(i)
 
an  officer  of  the  unincorporated  association  or  a  member  of  its  governing 
body; 
(ii)
 
a partner in the partnership; or 
(iii)
 
an  individual  who  is  involved  in  the  management  of  the  unincorporated 
association or partnership and is in a position to influence the conduct of the 
unincorporated association or partnership (as the case may be) in relation to 
the commission of the offence; and 
(b)
 
who — 
(i)
 
consented or connived, or conspired with others, to effect the commission of 
the offence; 
(ii)
 
is in any other way, whether by act or omission, knowingly concerned in, or 
is party to, the commission of the offence by the unincorporated association 
or partnership; or 
(iii)
 
knew  or  ought  reasonably  to  have  known  that  the  offence  by  the 
unincorporated  association  or  partnership  (or  an offence  of  the  same  type) 
would  be  or  is  being  committed,  and  failed  to take  all  reasonable  steps  to 
prevent or stop the commission of that offence, 
shall be guilty of the same offence as is the unincorporated association or partnership (as the 
case may be), and shall be liable on conviction to be punished accordingly. 
(3)
 
A person mentioned in subsection (2) may rely on a defence that would be available to 
the unincorporated association or partnership if it were charged with the offence with which 
the  person  is  charged  and,  in  doing  so,  the  person  bears  the  same  burden  of  proof  that  the 
unincorporated association or partnership would bear. 
 
(4)
 
To avoid doubt, this section does not affect the application of — 
(a)
 
Chapters V and VA of the Penal Code (Cap. 224); or 
(b)
 
the Evidence Act (Cap. 97) or any other law or practice regarding the admissibility 
of evidence. 
 
(5)
 
To avoid doubt, subsection (1) also does not  affect the liability of an unincorporated 
association  or  a  partnership  for  an  offence  under  this  Act,  and  applies  whether  or  not  the 
unincorporated association or partnership is convicted of the offence. 
 
(6)
 
In this section — 

---

93 
 
 
“officer”, in relation to an unincorporated association (other than a partnership), means 
the  president,  the  secretary,  or  any  member  of  the  committee  of  the  unincorporated 
association, and includes — 
 
(a)
 
any person holding a position analogous to that of president, secretary or member 
of a committee of the unincorporated association; and 
(b)
 
any person purporting to act in any such capacity; 
 
“partner” includes a person purporting to act as a partner; 
 
“state of mind” of a person includes — 
 
(a)
 
the knowledge, intention, opinion, belief or purpose of the person; and 
(b)
 
the person’s reasons for the intention, opinion, belief or purpose. 
 
Offences by officers 
94.—(1)  Any officer of  — 
(a)
 
a licensee; or 
(b)
 
a participant, an operator or a settlement institution of a payment system; 
whose  duty  is  or  includes  ensuring  that  the  licensee,  participant,  operator  or  settlement 
institution, as the case  may  be, complies with a provision of this  Act, who fails to take all 
reasonable steps to secure such compliance, shall be guilty of an offence and shall be liable 
on conviction to a fine not exceeding $50,000 or to imprisonment for a term not exceeding 2 
years or to both. 
(2)
 
Any officer of  — 
(a)
 
a licensee; or 
(b)
 
a participant, an operator or a settlement institution of a payment system; 
whose duty is or includes submitting information to the Authority or any other person under 
this Act, who fails to take all reasonable steps to ensure the accuracy and correctness of any 
information so submitted, shall (if such failure is not already an offence under section 96(1) or 
(2)) be guilty of an offence and shall be liable on conviction to a fine not exceeding $50,000 or 
to imprisonment for a term not exceeding 2 years or to both. 
(3)
 
In any proceedings against an officer under subsection (1) or (2), it is a defence for the 
officer to prove that he or she had reasonable grounds for believing that — 
(a)
 
another individual was charged with the duty of — 
(i)
 
securing compliance with the requirements of this Act; or 
(ii)
 
ensuring that the information submitted was accurate, 

---

94 
 
as the case may be; and 
(b)
 
that individual was competent, and in a position, to discharge that duty. 
 
(4)
 
An officer is not to be sentenced to imprisonment for any offence under subsection (1) 
or (2) unless, in the opinion of the court, he or she committed the offence wilfully. 
Falsification of records by officers, etc. 
95.—(1)  Any officer, auditor, employee or agent of  — 
(a)
 
licensee; or 
(b)
 
a participant, an operator or a settlement institution of a payment system; 
who— 
(i)
 
wilfully makes, or causes to be made, a false entry in any book, or in any  report, 
slip,  document  or  statement  of  the  business,  affairs,  transactions,  conditions  or 
assets  of  that  licensee,  participant, operator or  settlement  institution,  as  the  case 
may be; 
(ii)
 
wilfully omits to  make an entry  in any  book, or in any report, slip, document or 
statement of the business, affairs, transactions, conditions or assets of that licensee, 
participant, operator or settlement institution, as the case may be, or wilfully causes 
any such entry to be omitted; or 
(iii)
 
wilfully alters, extracts, conceals or destroys an entry in any book, or in any report, 
slip,  document  or  statement  of  the  business,  affairs,  transactions,  conditions  or 
assets  of  that  licensee,  participant, operator or  settlement  institution,  as  the  case 
may  be,  or  wilfully  causes  any  such  entry  to  be  altered,  extracted,  concealed  or 
destroyed, 
shall be guilty of an offence and shall be liable on conviction to a fine not exceeding $125,000 
or to imprisonment for a term not exceeding 3 years or to both. 
(2)
 
In subsection (1), “officer”  includes a  person purporting to act in the capacity of an 
officer. 
Duty to use reasonable care not to provide false information to Authority 
96.—(1)  Any individual who provides the Authority with any information under or for the 
purposes of any provision of this Act must use reasonable care to ensure that the information 
is not false or misleading in any material particular. 
 
(2)
 
Any individual who — 
(a)
 
signs any document lodged with the Authority; or 
(b)
 
lodges  with  the  Authority  any  document  by  electronic  means  using  any 
identification  or  identifying  code,  password  or  other  authentication  method  or 
procedure assigned to him or her by the Authority, 

---