Microsoft Word Rodium dlof for printing 11-08-2011- with Page no doc

 
33 
 
71.
 Any downgrading of India’s debt rating by an independent agency may harm our ability to raise debt 
financing. 
 
Any  adverse  revisions  to  India’s  credit  ratings  for  domestic  and  international  debt  by  international  rating 
agencies  may  adversely  affect  our  ability  to  raise  additional  financing  and  the  interest  rates  and  other 
commercial terms at which such additional financing is available. This could have an adverse effect on our 
capital expenditure plans, business and financial performance. 
 
72.
 Restrictions on foreign direct investment (“FDI”) in the real estate sector may hamper our ability to raise 
additional capital. 
 
FDI Regulations impose certain conditions on investment in real estate sector in India. Government policy 
in  respect  of  FDI  in  the  real  estate  sector  in  India  is  regulated  by  the  Government  of  India,  Ministry  of 
Commerce  and  Industry,  which  permits  foreign  direct  investment  of  up  to  100%  subject  to  the  project 
fulfilling certain specified conditions.  
 
Our Company’s inability to raise additional capital as a result of these and other restrictions could adversely 
affect the business and prospects of Our Company.  
 
Under the foreign exchange regulations currently in force in India, transfers of shares between non residents 
and residents are freely permitted (subject to certain restrictions) if they comply with the pricing guidelines 
and  reporting  requirements  specified  by  the  RBI.  If  the  transfer  of  shares  is  not  in  compliance  with  such 
pricing guidelines or reporting requirements or fall under any of the exceptions referred to above, then the 
prior  approval  of  the  RBI  will  be  required.  Additionally,  shareholders  who  seek  to  convert  the  rupee 
proceeds from a sale of shares in India into foreign currency and repatriate that foreign currency from India 
will require a no objection/ tax clearance certificate from the income tax authority. We cannot assure you 
for any of our projects requiring FDI approval in future, any required approval from the RBI or any other 
Government agency can be obtained on any particular terms or at all. 
 
PROMINENT NOTES 
 
1)
  Investors may contact Compliance Officer or the Lead Manager for any complaints pertaining to the Issue. 
For  further  details  on  the  Compliance  Officer  or  the  Lead  Manager  refer  to  Section  –  “Introduction  - 
General Information” on page no. 42 of this Draft Letter of Offer. 
 
2)
  Our net worth was Rs. 1,185.96 Lakhs, as per the restated audited financial statements of Our Company as 
at March 31, 2011 as disclosed in the section titled “Financial Statements of Issuer” beginning on page no. 
140 of this Draft Letter of Offer. The present issue is of 21,65,267 equity shares of face value of Rs. 10 each 
aggregating to Rs. [*] lakhs. 
 
3)
  The  book  value  per  Equity  Share  of  Our  Company  is  Rs.  36.51  as  per  the  restated  audited  financial 
statements of Our Company as at March 31, 2011 as disclosed in the section titled “Financial Statements of 
Issuer” beginning on page 140 of this Draft Letter of Offer. 
 
4)
  The average cost of acquisition of equity shares by the promoters of Our Company are as under: 
 
Sr. No. 
Name of Promoter 
No. of Equity Shares held 
Avg. Cost of Acquisition 
1 
Mr. Deepak Chheda 
9,21,359 
3.00 
2 
Mr. Harish Nisar 
3,09,784 
3.00 
3 
Mr. Rohit Dedhia 
3,09,784 
3.00 
4 
Mr. Shailesh Shah 
5,87,521 
3.00 
 
5)
  For details of transactions between Our Company and our Group Entities in the last one year preceding the 
date of filing this Draft Letter of Offer with SEBI, please refer to Section - Capital Structure on Page no. 47 
and Financial Statements of the Issuer - Annexure-XV – Related Party Transactions on page 162.  

---

 
34 
 
6)
  With  a  view  to  commence  the  business  of  real  estate  and  carry  on  business  as  developers,  builders, 
contractors, architects, engineers, supervisors, decorators, designers, values, surveyors, consulting engineers 
and offer consultancy services of all kinds pertaining to real estate, an addition was made to the main object 
clause of MOA of Our Company by passing a Special Resolution by Postal Ballot on January 27, 2010. In 
order  to  reflect  the  nature  of  business  activities,  the  name  of  Our  Company  was  changed  from  Vishal 
Cotspin Limited to Rodium Realty Limited on August 2, 2010. 
 
7)
  There are no financing arrangements whereby our Promoter Group, the Directors of companies forming a 
part  of  our  Promoters,  our  Directors  and  their  relatives,  (“Financer”),  have  financed  the  purchase  by  any 
other person of securities of Our Company other than in the normal course of the business of the Financier 
during  the  period  of  six  months  immediately  preceding  the  date  of  filing  this  Draft  Letter  of  Offer  with 
SEBI. 
 
8)
  All  information  shall  be  made  available  by  the  Lead  Manager  and  Our  Company  to  the  existing 
shareholders of Our Company and no selective or additional information would be available to a section of 
the investors in any manner whatsoever. 
 
9)
  The lead manager and Our Company shall update this Draft Letter of Offer and keep the shareholders and 
the public informed of any material changes till the listing and trading commencement and Our Company 
shall continue to make all material disclosures as per the terms of the Listing Agreement. 
 
10)
 The promoters, Directors and Group companies have  not purchased or  sold  any  Equity  shares  in  the six 
months preceding the date of filing of this Draft Letter of Offer with SEBI. 
 
11)
 Our Company had earlier filed a Draft Letter of Offer with SEBI and BSE on Novenber 3, 2010 with Vivro 
Financial Services Private Limited as the Lead Manager for a Rights Issue. Our Company received the In 
Principle  approval  from  BSE  vide  their  letter  dated  December  7,  2010.  However,  due  to  changes  in  the 
business plans, we withdrew the Draft Letter of Offer vide our letter dated May 10, 2011. 

---