Microsoft Word Rodium dlof for printing 11-08-2011- with Page no doc

 
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particular,  fatalities  may  have  an  adverse  impact  on  Our  Company’s  reputation  and  may  result  in  fines 
and/or investigations by public authorities as well as litigation from injured workers or their dependants. 
 
63.
 The  success  of  Our  Company’s  residential  and  commercial  development  business  is  dependent  on  its 
ability to anticipate and respond to consumer requirements. 
 
The changing lifestyle and growing disposable income has resulted in a substantial change in the nature of 
demands  in  this  sector.  Increasingly,  consumers  are  seeking  better  amenities  in  new  residential  and 
commercial  developments.  Our  Company’s  focus  on  the  development  of  high  quality  luxury  residential 
accommodation  and  commercial  premises  requires  Our  Company  to  satisfy  demanding  consumer 
expectations including 24-hour electricity and running water and amenities such as parking, gardens, fitness 
centre, etc. If Our Company fails to anticipate and respond to consumer requirements, it could lose potential 
clients to competitors, which in turn could adversely affect Our Company’s business and prospects. 
 
B. EXTERNAL RISKS 
 
64.
 Our Company’s growth is dependent on the Indian economy. 
 
Our  Company’s  performance  and  the  growth  of  our  business  are  dependent  on  the  performance  of  the 
Indian economy.  India’s economy could be adversely  affected by a general rise in interest rates,  currency 
exchange  rates,  adverse  conditions  affecting  food  and  agriculture,  commodity  and  electricity  prices  or 
various other factors. A slowdown in the Indian economy could adversely affect its business, including its 
ability to implement its strategy. The Indian economy is currently in a state of transition and it is difficult to 
predict  the  impact  of  certain  fundamental  economic  changes  upon  Our  Company’s  business.  Conditions 
outside India, such as slowdowns in the economic growth of other countries or increases in the price of oil, 
have  an  impact  on  the  growth  of  the  Indian  economy  and  government  policy  may  change  in  response  to 
such  conditions.  While  recent  governments  have  been  keen  on  encouraging  private  participation  in  the 
industrial  sector,  any  adverse  change  in  policy  could  result  in  a  slowdown  of  the  Indian  economy. 
Additionally,  these policies will need continued support  from stable regulatory regimes that stimulate  and 
encourage  the  investment  of  private  capital  into  industrial  development.  Any  downturn  in  the 
macroeconomic environment in India could adversely affect the price of Our Company’s Equity Shares, its 
business and results of operations. 
 
65.
 The  extent  and  reliability  of  Indian  infrastructure  could  adversely  affect  Our  Company’s  results  of 
operations and financial condition. 
 
India’s  physical  infrastructure  is  less  developed  than  that  of  many  developed  nations.  Any  congestion  or 
disruption  in  its port,  rail  and  road  networks, electricity  grid,  communication  systems or  any other public 
facility  could  disrupt  Our  Company’s  normal  business  activity.  Any  deterioration  of  India’s  physical 
infrastructure would harm the national economy, disrupt the transportation of goods and supplies, and add 
costs to doing business in India. These problems could interrupt Our Company’s business operations, which 
could have an adverse effect on its results of operations and financial condition. 
 
66.
 Instability  in  financial  markets  could  materially  and  adversely  affect  Our  Company’s  results  of 
operations and financial condition. 
 
The  Indian  economy  and  financial  markets  are  significantly  influenced by worldwide  economic,  financial 
and market conditions. Any financial turmoil, especially in the United States of America, Europe, Japan or 
China,  may have  a  negative  impact on  the  Indian  economy.  Although economic  conditions differ  in  each 
country, investors’ reactions to any significant developments in one country can have adverse effects on the 
financial and  market conditions in other countries. A  loss in investor confidence in the  financial systems, 
particularly  in  other  emerging  markets,  may  cause  increased  volatility  in  Indian  financial  markets.  Any 
prolonged  financial  crisis  may  have  an  adverse  impact  on  the  Indian  economy,  thereby  resulting  in  a 
material  and  adverse  effect  on  Our  Company’s  business,  operations,  financial  condition,  profitability  and 
price of its Equity Shares. 
 

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67.
 Terrorist attacks,  civil  disturbances,  regional  conflicts  and other acts of  violence  in  India and abroad 
may disrupt or otherwise adversely affect Our Company’s business and its profitability. 
 
Certain  events  that  are  beyond  the  control  of  Our  Company,  such  as  terrorist  attacks  and  other  acts  of 
violence or war, including those involving India, the United Kingdom, the United States or other countries, 
may  adversely  affect  worldwide  financial  markets  and  could  potentially  lead  to  a  severe  economic 
recession, which could adversely affect Our Company’s business, results of operations, financial condition 
and  cash  flows,  and  more  generally,  any  of  these  events  could  lower  confidence  in  India’s  economy. 
Southern  Asia  has,  from  time  to  time,  experienced  instances  of  civil  unrest  and  political  tensions  and 
hostilities among neighboring countries, including India, Pakistan and China. Political tensions could create 
a perception that there is a risk of disruption of services provided by India based companies, which could 
have  an  adverse  effect  on  Our Company’s  business, future  financial  performance  and price of  the  Equity 
Shares. Furthermore, if India  were to become engaged in armed hostilities, particularly hostilities that are 
protracted or involve the threat or use of nuclear weapons, the Company's operations might be significantly 
affected.  India  has  from  time  to  time  experienced  social  and  civil  unrest  and  hostilities,  including  riots, 
regional  conflicts  and  other  acts  of  violence.  Events  of  this  nature  in  the  future  could  have  a  material 
adverse  effect  on  Our  Company’s  ability  to  develop  its  business.  As  a  result,  Our  Company’s  business, 
results of operations and financial condition may be adversely affected. 
 
68.
 Conditions in the Indian securities market may affect the price or liquidity of the Equity Shares. 
 
The  Indian  securities  markets  are  smaller  than  securities  markets  in  more  developed  economies.  Indian 
stock exchanges have in the past experienced substantial fluctuations in the prices of listed securities. These 
exchanges have also experienced problems that have affected the market price and liquidity of the securities 
of Indian companies, such as temporary exchange closures, broker defaults, settlement delays and strikes by 
brokers. In addition, the governing bodies of the Indian stock exchanges have from time to time restricted 
securities from trading, limited price movements and restricted margin requirements. Further, disputes have 
occurred on occasion between listed companies and the Indian stock exchanges and other regulatory bodies 
that, in some cases, have had a negative effect on market sentiment. If similar problems occur in the future, 
the market price and liquidity of the Equity Shares could be adversely affected. 
 
69.
 Political  instability  or  a  change  in  economic  liberalization  and  deregulation  policies  could  seriously 
harm business and economic conditions in India generally and business of Our Company in particular. 
 
The  Government has  traditionally  exercised  and  continues  to exercise  influence over  many  aspects of  the 
economy. Our Company’s business and the market price and liquidity of its Equity Shares may be affected 
by  interest  rates,  changes  in  Government  policy,  taxation,  social  and  civil  unrest  and  other  political, 
economic or other developments in or affecting India. The Government of India has in recent years sought 
to  implement  economic  reforms  and  the  current  government  has  implemented  policies  and  undertaken 
initiatives that continue the economic liberalization policies pursued by previous governments. There can be 
no  assurance  that  liberalization  policies  will  continue  in  the  future.  The  rate  of  economic  liberalization 
could change, and specific laws and policies affecting power or real estate sector, foreign investment  and 
other  matters  affecting  investment  in  Our  Company’s  securities  could  change  as  well.  A  change  in  the 
Government pursuant to ongoing elections may result in significant change in the Government policies in 
the  future.  Any  significant  change  in  such  liberalization  and  deregulation  policies  could  adversely  affect 
business  and  economic  conditions  in  India,  generally,  and  Our  Company’s  results  of  operations  and 
financial condition, in particular. 
 
70.
 Natural  calamities  could  have  a  negative  impact  on  the  Indian  economy  which  may  have  an  adverse 
affect on Our Company’s business and results of operations. 
 
India  has  experienced  floods,  earthquakes,  tsunamis,  cyclones  and  droughts  in  recent  years.  Such  natural 
catastrophes  could  disrupt  Our  Company’s  operations.  For  example  in  December  2004,  Southeast  Asia, 
including the eastern coast  of India, experienced a tsunami  and in October 2005, the State of Jammu  and 
Kashmir experienced an earthquake, both of which caused significant loss of life and property damage. Our 
Company  cannot  assure  the  prospective  investors  that  such  events  will  not  occur  in  the  future  or  that  its 
results of operations and financial condition will not be adversely affected. 

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