For the United Nations Development Programme

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ENTREPRENEURSHIP IN THE TRANSITION TOWARDS MARKET ECONOMY
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3.1. Conditions for developing
entrepreneurship
Under  the  centralized  planned  eco-
nomy the private economic activity in Bul-
garia was gradually liquidated. The state,
municipal and cooperative economic struc-
tures had an established monopoly. They
employed nearly all the able-bodied popu-
lation. According to law, free-lancers were
confined to the field of culture, arts and
crafts, and the legal profession.
The dominating idea was that the state
ownership was the supreme form of man-
agement. The hiring of workers by other
economic subjects was regarded as exploi-
tation which was banned by the then exist-
ing Constitution. In the second half of the
eighties, influenced by the results of liber-
alization of economic life in Hungary, Po-
land and China, a tendency of permitting
private  entrepreneurship  evolved.  How-
ever, the registration procedures were rife
with restrictions.
So in the dawn of profound economic
changes, the private ownership had a sym-
bolic presence in economic life. Its devel-
opment is a primary condition for the tran-
sition to market economy. That is why the
appearance of the stratum of entrepreneurs
is  an  essential  characteristic  of  society’s
transformation. This stratum has been es-
tablished  in  the  conditions  of  intensive
changes in the structure of society and in
legal norms. The market economy institu-
tions  are  not  fully  built  yet.  The  former
value  orientations  and  changes  in  them
have their imprint on the personality fea-
tures and the social status of entrepreneurs,
and on the society’s attitude towards them.
Further analysis is focused mainly on
the development of small business and self-
employment. Farm entrepreneurship is not
considered  because  of  the  specific  eco-
nomic structures in farming, and the stage
of the land reform. For similar reasons the
financial and insurance sectors are not in-
cluded either.
The encouragement of small business
aims  at  solving  fundamental  economic
tasks, since the filling out of the economic
space with small and middle-sized enter-
prises, sole proprietors and businessmen is
a key component of the structural reform.
The small business quickly adapts itself to
the changing economic conditions. It can
utilize local resources, thus enlivening the
economy of regions and settlements. The
small business fills out market niches and
meets mass consumer interests. It thus acts
as a generator of economic growth for a
sustainable development of towns and vil-
lages.
The small business solves social tasks,
being practically the sole alternative to the
vast number of blue- and white-collar work-
ers discharged from state and cooperative
enterprises. The small company consoli-
dates families and whole clans and enables
the even distribution of the burden of tran-
sition among family members. It is not ac-
cidental that the small business is called “a
machine for new working places”.
The assertion of small business also
solves  political tasks, as it is the ground-
work of the democratic society, with the
middle class being its backbone. The eco-
nomically  independent  proprietors  can
oppose the attempts at restoring authori-
tarian structures. This is particularly valid
for the small settlements where political
changes are not tangibly felt.
In order to have these tasks solved,
the economic reforms are directed towards
providing the legal and institutional pre-
ENTREPRENEURSHIP IN THE TRANSITION
TOWARDS MARKET ECONOMY
Complicated tasks
facing small business
The appearance of a
stratum of
entrepreneurs is the
core of the current
transformation

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HUMAN DEVELOPMENT REPORT  !  BULGARIA 1996
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mises for the development of a private eco-
nomic sector, including by the transforma-
tion of state and municipal property into
private one. Given these complicated and
contradicting circumstances, many ques-
tions arise:
- What are the quantitative character-
istics of private entrepreneurship?
- Which are the main groups of entre-
preneurs?
- What legal and institutional mecha-
nisms can be used to combine the interests
of  entrepreneurship  and  those  of  other
groups in society?
3.2. Quantitative characteristics of
the small business
The transition from hired labour to
private entrepreneurship became possible
after the radical political changes, when a
consensus was reached in society on the
directions of the economic reform. Dy-
namic processes took place within a short
period of time. By the end of 1995, more
than 400,000 registered firms belonged to
the small business. The leap in its quanti-
tative development coincided with the on-
set of changes. At the end of 1990 the sole
proprietorship and partnership companies
numbered 82,909. By the end of 1991 a
total of 190,695 private firms were regis-
tered. Less than half the registered firms
operate in practice, however.
In territorial terms the number of reg-
istered private firms varies widely accord-
ing to the economic structure of regions
(former districts) (See Table 3.1.).
The  entrepreneurial  attitudes  of  the
population also give an idea of the private
business potential. An indicator of this are
the intentions for action aimed at improv-
ing material status of respondents in a nati-
nal survey carried out by a team of the Bul-
garian Academy of Sciences (See Fig. 3.1.).
Young  and  better  educated  people
dominate those who wish to start a busi-
ness of their own. Usually these are in-
habitants of larger settlements. People in
villages and smaller towns are less inter-
ested in entrepreneurship. Most people re-
gard entrepreneurship as a means of sur-
vival in a crisis situation. That is why the
Table 3.1.
Registered private firms per 10,000 able-bodied people, em-
ployment and unemployment according to types of regions
Regions
Industrial
Agricultural
Diversified
Indices
Developed Underdev. Developed Underdev. Developed Underdev.
Entrepreneurship 805
694
777
542
1095
756
Employment
coefficient (%)
85.7
79.6
78.7
75.1
83.1
75.3
Unemployment
coefficient (%)
14.3
20.4
21.3
24.9
16.9
24.7
 Intentions for economic activity in the next year
(June 1995, in %)
Figure 3.1.

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