Department of energy office of fossil energy

 
61 
 
•
 
Global demand for U.S. LNG supports 12 Bcf/d of exports; 
 
•
 
Global demand for U.S. LNG supports 20 Bcf/d of exports but U.S. exports do not 
exceed 12 Bcf/d; 
 
•
 
Global demand for U.S. LNG supports 20 Bcf/d of exports but U.S. exports do not 
exceed 20 Bcf/d; and 
 
•
 
Global demand for U.S. LNG supports 20 Bcf/d of exports and U.S. exports are 
endogenously determined by the RWGTM. 
 
The table below outlines the approach. 
Table 2:  Rice-Oxford Study Scenarios
 
 
 
Domestic Scenarios 
International Demand 
Scenarios 
Reference 
High Resource 
Recovery 
Low Resource 
Recovery 
High 
Natural Gas 
Demand 
Reference 
Ref_Ref 
Ref_HRR 
Ref_LRR 
Ref_Hi-D 
Global Demand for 
U.S. LNG Supports 12 
Bcf/d 
LNG12_Ref 
LNG12_HRR 
LNG12_LRR 
LNG12_Hi-
D 
Global 
Demand 
for U.S. 
LNG 
Supports 
20 Bcf/d 
U.S. LNG 
Exports 12 
Bcf/d 
LNG20_Ref12  LNG20_HRR12  LNG20_LRR12 
LNG20_Hi-
D12 
U.S. LNG 
Exports 20 
Bcf/d 
LNG20_Ref20  LNG20_HRR20  LNG20_LRR20 
LNG20_Hi-
D20 
U.S. LNG 
Exports 
Endogenous 
LNG20_Ref 
LNG20_HRR 
LNG20_LRR 
LNG20_Hi-
D 
In general, when reading the case nomenclature in the table above, Rice-Oxford notes for 
a case “N1_N2X,” N1 denotes the name of the international demand scenario, N2 denotes the 
domestic scenario, and X (either 12 or 20 Bcf/d) denotes the level of LNG exports that can occur 
from the United States based on the scenario.  If X is not present, this means that the amount of 

---

 
62 
LNG exports from the United States is fully endogenous to (i.e., internally generated within) the 
scenario being considered. 
3.
 
Natural Gas Market Assumptions Across International Demand Scenarios 
Rice-Oxford constructed the scenarios of the 2015 Study to show sufficient international 
market opportunity to support commercially viable LNG exports from the United States in 
accordance with the volumes indicated in each case.  Various assumptions are made about the 
international natural gas market so as to stimulate investment in the U.S. upstream sector and the 
commensurate development of LNG export infrastructure.  These scenario assumptions primarily 
constrain alternative sources of global supply, such as foreign shale production or LNG capacity, 
to leave more global natural gas demand to be met by U.S. LNG.  The Reference, Global 
Demand for U.S. LNG at 12 Bcf/d (LNG12), and Global Demand for U.S. LNG at 20 Bcf/d 
(LNG20) international demand scenarios adjust shale resource availability, pipeline, and LNG 
infrastructure expansion opportunities outside the United States, and natural gas demand in 
different countries.  Table 3 below presents key assumptions used in the 2015 Study. 
For U.S. LNG exports to exceed 12 Bcf/d of natural gas, several unlikely developments 
in the global natural gas market were included in the 2015 Study.  For example, accessible global 
shale resources were limited to 3,542 Tcf in the LNG20 Scenario compared to 8,407 Tcf in the 
Reference case.  Other assumptions in Table 3 are equally drastic, such as assuming no foreign 
LNG export capacity comes online after 2020.  Without significant assumptions of this 
magnitude, U.S. LNG exports in the Rice World Gas Trade Model would not reach the 12 or 20 
Bcf/d export levels (or, for that matter, the high resource recovery case of 28 Bcf/d of exports). 
 
 

---

 
63 
Table 3:  Select Natural Gas Market Assumptions Across International Demand Scenarios
 
 
4.
 
The Rice World Gas Trade Model 
The Rice World Gas Trade Model (or RWGTM) is used in the 2015 Study to investigate 
how various assumptions about international and domestic demand and resource availability 
could impact the U.S. natural gas market over the coming decades.  The Rice World Gas Trade 
Model proves and develops resources, constructs and utilizes transportation infrastructure, and 
calculates prices to equate demands and supplies while maximizing the present value of producer 
 
 
Reference 
LNG12 
LNG20 
Accessible 
Shale 
Resource 
(trillion cubic 
feet) 
World 
8,407 
6,500 
3,542 
   Africa 
1,918 
1,918 
0 
   Asia and Pacific 
2,107 
1,075 
90 
      China 
1,285 
390 
0 
      Australia 
529 
529 
90 
   Europe 
444 
0 
0 
   South America 
1,786 
1,786 
1,260 
   North America 
1,839 
1,839 
1,839 
      US 
829 
829 
829 
      Canada 
498 
498 
498 
      Mexico 
513 
513 
513 
   Rest of World 
314 
86 
0 
LNG New Build Capability 
No limits 
Limited 
expansion 
capabilities in 
selected locations 
Only U.S. has 
expansion 
capability beyond 
2020 
Pipeline New Build Capability 
No limits 
No future 
expansions of 
Central Asian 
pipelines to 
China 
LNG12 plus 
existing Russia-
China pipeline 
supply agreements 
dissolve 
Demand 
In all scenarios, a 
CO
2
 trading 
platform is in 
place in Europe 
and the United 
States is assumed 
to retire 61 GWs 
of coal by 2030 
Chinese gas 
demand rises in 
response to 
policies to limit 
coal use; 
Japanese nukes 
remain offline 
LNG12 case plus 
CO
2
 reduction 
protocols targeting 
coal use in India, 
Indonesia, South 
Korea, and a 
handful of other 
smaller coal 
consuming nations 

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