Department of energy office of fossil energy

ii 
 
C.
 
2015 LNG Export Study, The Macroeconomic Impact of Increasing                                 
U.S. LNG Exports .......................................................................................................... 58
 
1.
 
Overview of Rice-Oxford’s Findings in the 2015 Study ....................................... 58
 
2.
 
Methodology .......................................................................................................... 60
 
3.
 
Natural Gas Market Assumptions Across International Demand Scenarios ......... 62
 
4.
 
The Rice World Gas Trade Model......................................................................... 63
 
5.
 
The Oxford Global Economic Model and Global Industry Model........................ 64
 
6.
 
Results of the 2015 LNG Export Study ................................................................. 65
 
VIII.
 
COMMENTS ON THE 2014 AND 2015 LNG EXPORT STUDIES                                                    
AND DOE/FE ANALYSIS ................................................................................................ 69
 
A.
 
Data Inputs and Estimates of Natural Gas Demand ...................................................... 70
 
1.
 
Comments .............................................................................................................. 70
 
2.
 
DOE/FE Analysis .................................................................................................. 71
 
B.
 
Distributional Impacts ................................................................................................... 73
 
1.
 
Gross Domestic Product (GDP) ............................................................................ 73
 
2.
 
Sectoral Impacts..................................................................................................... 75
 
3.
 
Household and Distributional Impacts .................................................................. 78
 
4.
 
Regional Impacts ................................................................................................... 79
 
C.
 
Estimates of Domestic Natural Gas Supplies ............................................................... 80
 
1.
 
Comments .............................................................................................................. 80
 
2.
 
DOE/FE Analysis .................................................................................................. 81
 
D.
 
Modeling the LNG Export Business ............................................................................. 85
 
1.
 
Comments .............................................................................................................. 85
 
2.
 
DOE/FE Analysis .................................................................................................. 85
 
E.
 
Cost of Environmental Externalities ............................................................................. 86
 
1.
 
Comments .............................................................................................................. 86
 
2.
 
DOE/FE Analysis .................................................................................................. 87
 
F.
 
Prices and Volatility ...................................................................................................... 87
 
1.
 
Natural Gas Price Volatility .................................................................................. 87
 
2.
 
Linking the Domestic Price of Natural Gas to World Prices................................. 89
 
IX.
 
DOE/FE ADDENDUM TO ENVIRONMENTAL REVIEW DOCUMENTS 
CONCERNING EXPORTS OF NATURAL GAS FROM THE UNITED STATES ........ 90
 
A.
 
Water Resources............................................................................................................ 92
 
1.
 
Water Quantity....................................................................................................... 92
 
2.
 
Water Quality......................................................................................................... 94
 
B.
 
Air Quality .................................................................................................................... 96
 
C.
 
GHG Emissions ............................................................................................................. 97
 
D.
 
Induced Seismicity ........................................................................................................ 98
 
E.
 
Land Use ....................................................................................................................... 99
 
X.
 
DOE/FE LIFE CYCLE GREENHOUSE GAS PERSPECTIVE ON EXPORTING 
LIQUEFIED NATURAL GAS FROM THE UNITED STATES .................................... 100
 
A.
 
Description of LCA GHG Report ............................................................................... 100
 
1.
 
Purpose of the LCA GHG Report ........................................................................ 101
 

---

iii 
 
2.
 
Study Scenarios ................................................................................................... 102
 
3.
 
GHGs Reported as Carbon Dioxide Equivalents................................................. 104
 
4.
 
Natural Gas Modeling Approach ......................................................................... 104
 
5.
 
Coal Modeling Approach .................................................................................... 105
 
6.
 
Key Modeling Parameters ................................................................................... 106
 
7.
 
Results of the LCA GHG Report ......................................................................... 107
 
B.
 
Comments on the LCA GHG Report and DOE/FE Analysis ..................................... 111
 
1.
 
Study Conclusions ............................................................................................... 111
 
2.
 
Boundaries of the LCA GHG Report .................................................................. 113
 
3.
 
Natural Gas Transport between Regasification and Power Plants ...................... 113
 
4.
 
Data Quality for LNG Infrastructure, Natural Gas Extraction, and Coal Mining 114
 
5.
 
Methane Leakage Rate Used in the LCA GHG Report ....................................... 121
 
6.
 
The Uncertainty Bounds of the LCA GHG Report ............................................. 125
 
7.
 
The LCA GHG Report and the NEPA Approval Process ................................... 125
 
XI.
 
MARAD PROCEEDING AND GRANT OF DEEPWATER PORT LICENSE ............. 126
 
A.
 
Statutory Background.................................................................................................. 126
 
1.
 
The Deepwater Port Act of 1974 ......................................................................... 126
 
2.
 
NEPA ................................................................................................................... 127
 
B.
 
MARAD’s Procedural History .................................................................................... 128
 
C.
 
MARAD’s Record of Decision ................................................................................... 130
 
XII.
 
DISCUSSION AND CONCLUSIONS ............................................................................. 135
 
A.
 
Motions to Intervene ................................................................................................... 136
 
B.
 
Non-Environmental Issues .......................................................................................... 136
 
1.
 
Delfin’s Application ............................................................................................ 137
 
2.
 
Regional Impacts ................................................................................................. 139
 
3.
 
Price Impacts ....................................................................................................... 141
 
4.
 
Significance of the 2014 and 2015 LNG Export Studies .................................... 144
 
5.
 
Benefits of International Trade ............................................................................ 144
 
C.
 
Environmental Issues .................................................................................................. 145
 
1.
 
Adoption of MARAD’s Final EIS ....................................................................... 145
 
2.
 
Scope of NEPA Review....................................................................................... 146
 
3.
 
Cumulative Environmental Impacts .................................................................... 148
 
4.
 
Environmental Impacts Associated with Induced Production of Natural Gas .... 149
 
5.
 
Compliance with the Endangered Species Act .................................................... 151
 
6.
 
Greenhouse Gas Impacts Associated with U.S. LNG Exports ............................ 152
 
D.
 
Other Considerations ................................................................................................... 159
 
E.
 
Conclusion .................................................................................................................. 161
 
XIII.
 
TERMS AND CONDITIONS .......................................................................................... 165
 
A.
 
Term of the Authorization ........................................................................................... 165
 
B.
 
Commencement of Operations Within Seven Years .................................................. 166
 
C.
 
Commissioning Volumes ............................................................................................ 166
 
D.
 
Transfer, Assignment, or Change in Control .............................................................. 167
 
E.
 
Agency Rights ............................................................................................................. 168
 
F.
 
Contract Provisions for the Sale or Transfer of LNG to be Exported ......................... 169
 

---