Consolidated financial statements of the f. I. L. A

  
                              
                                           
 
Consolidated Financial Statements of the F.I.L.A. Group   
 
 
 
                  Separate Financial Statements of F.I.L.A. S.p.A. 
 
 
 
228 
 
They  amount  to  Euro  2,267  thousand  in  2016  (negative  Euro  2,897  thousand  in  2015)  and  concern 
current taxes for Euro 2,399 thousand (Euro 308 thousand in 2015) and a net deferred tax charge of 
Euro 132 thousand (negative Euro 3,205 thousand in 2015).   
Note 30.A - Current Income Taxes 
 
The breakdown is as follows.  
 
Euro thousands
December 31, 2016
December 31, 2015
Change
Current taxes 
(2,399)
(308)
(2,091)
Total
(2,399)
(308)
(2,091)
Note 30.A - INCOME TAXES
 
 
Current income taxes in 2016 refer to IRES and IRAP calculated on assessable income in accordance 
with  current  legislation  (Euro  498  thousand)  and  foreign  taxes  related  to  the  subsidiary  Lyra  KG 
(Germany  -  Euro  274  thousand),  in  addition  to  the  tax  charge  as  per  Presidential  Decree  917/1986 
concerning “Controlled Foreign Companies” for Euro 1,197 thousand. 
In  addition,  “Current  Taxes”  include  tax  receivables  for  income  produced  overseas  (principally 
dividends) for Euro 389 thousand under Article 165 of the Income Tax Law following the absence of 
an IRES tax charge.  
 
 
Note 30.B - Deferred Tax Income and Charges 
 
The breakdown is provided below: 
 
Euro thousands
December 31, 
2016
December 31, 
2015
Change
Deferred Tax Income
235
3,092
(2,857)
Deferred Tax Charges
(103)
113
(216)
Total
132
3,205
(3,073)
Note 30.B DEFERRED TAX INCOME & CHARGES
 
 
 
 
 
 
 

---

  
                              
                                           
 
Consolidated Financial Statements of the F.I.L.A. Group   
 
 
 
                  Separate Financial Statements of F.I.L.A. S.p.A. 
 
 
 
229 
 
 
 
 
The overall tax effects in the year, compared to the previous year, are reported below.   
 
Euro thousands
I.R.E.S.
I.R.A.P.
Assessable Tax Base
13,693
24,554
-
                         
Tax adjustments
9,839
(11,774)
-
                         
Assessable income
23,532
12,780
-
                         
Total current income taxes
-
                        
(498)
(498)
IRES tax credit on overseas income
(389)
-
                         
(389)
Lyra KG (Germany) German tax representation
(274)
-
                         
(274)
Controlled Foreign Company
(1,197)
(1,197)
Other changes
(41)
-
                         
(41)
Total current income taxes
(1,901)
(498)
(2,399)
Deferred Tax Asset in Year on Temporary Differences
231
4
235
Deferred Tax Liability in Year on Temporary Differences
(103)
-
                         
(103)
Total deferred tax income & charges
128
4
132
Total income taxes 
(1,773)
(494)
(2,267)
Note 30.C TOTAL INCOME TAXES IN YEAR
2016
 Total Income 
Taxes 
 
 
The  breakdown  of  current  and  deferred  income  taxes  recognised  to  the  income  statement  was  as 
follows:  
 
Euro thousands
December 31, 2016
December 31, 2015
Current taxes
(2,399)
(308)
Current taxes
(2,399)
(308)
Deferred Tax Charges
132
3,205
Deferred tax charges
132
3,205
Total
(2,267)
2,897
Note 30.D - DEFERRED AND CURRENT TAXES
 
 
In relation to deferred tax liabilities recorded through equity, reference should be made to “Note 16 - 
“Deferred Tax Liabilities”.  
 
 
 
 

---

  
                              
                                           
 
Consolidated Financial Statements of the F.I.L.A. Group   
 
 
 
                  Separate Financial Statements of F.I.L.A. S.p.A. 
 
 
 
230 
 
 
 
Subsequent events
 
 
Refer  to  section  “Subsequent  Events”  of  Directors’  Report    for  further  information  related  to  the 
nature and the economic and financial effects of Subsequent events. 
 
 
Transactions relating to Atypical and/or Unusual Operations 
 
In  accordance  with  Consob  Communication  of  July  28,  2006,  during  2016,  F.I.L.A.  S.p.A.  did  not 
undertake any atypical and/or unusual operations as defined by this communication, whereby atypical 
and/or unusual operations refers to operations which for size/importance, nature of the counterparties, 
nature of the transaction, method in determining the transfer price or time period (close to the  year-
end)  may  give  rise  to  doubts  in  relation  to:  the  correctness/completeness  of  the  information  in  the 
financial statements, conflicts of interest, the safeguarding of the company’s assets and the protection 
of minority shareholders. 
 
 
The Board of Directors 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
       THE CHAIRMAN 
 
 
 
 
 
 
 
 
                    Mr. Gianni Mion 

---