57
Ikinci varianta 600*0.4=240 milyon manat olur.
Deməli, ehtmal olunan göstəriciyə görə birinci variantda kapital qoyuluşu
müəssisə üçün daha sərfəlidir.
Hərdən keyfiyyət və kəmiyyət təhlili daxili və xarici faktorların təsiri
ə
sasında aparılır: onun hazırkı müəssisəyə pul ifadəsi ilə təsirinin xüsusi çəkisinin
dəqiqliklə qiymətləndirilməsi həyata keçirilir. Bu cür təhlil metodu kəmiyyət
təhlili zamanı kifayət qədər çətindir, ancaq keyfiyyət təhlili zamanı şübhəsiz öz
bəhrəsini verir. Bununla bərabər maliyyə risklərinin kəmiyyət təhlili metoduna
xüsusi diqqət yetirmək lazımdır, necə ki onlar az deyil və onların dəqiq
müəyyənləşdirilməsi üçün böyük təcrübə gərəkdir.
Tam şəkildə desək, risk həm material formasında, həm də pul formasında
müəyyən oluna bilər.
Nisbi formada isə risk itkilərin mümkün olan həcmi qədər müəyyən
olunur, hansı ki sahibkarın əmlak vəziyyətini, hazırkı sahibkarlıq fəaliyyətinə sərf
olunan vəsaitlərin ümumi həcmi, ya da gözlənilən gəliri qəbul etmək daha
rahatdır. Bu zaman zərər kimi, gözlənilən mənfəətin həcmi ilə müqayisədə
gəlirin, mədaxilin qəbul edilməməsi hesab olunacaq. Sahibkarlıq itkiləri – birinci
növbədə sahibkarlıq gəlirinin təsadüfən aşağı düşməsidir. Məhz belə itkilərin
həcmi riskin dərəcəsini xarakterizə edir. Burada riskin təhlili hər şeydən qabaq
itkilərin tədqiqi ilə bağlıdır.
Ehtimal olunan itkilərin həcmindən asılı olaraq onları üç yerə bölmək
lazımdır:
●
Ehtimal olunan gəliri üstələməyən itkilər, qəbul olunan;
●
Ehtimal olunan gəliri üstələyən itkilər, bunları kritik kateqoriyaya aid
etmək olar – belə itkiləri sahibkar öz cibi ilə əvəzləyir;
●
Ən təhlükəlisi isə faciəli riskdir, hansı ki sahibkar onun əmlakını belə
üstələyən risklə mübarizə aparmağa risk edir;
Situasiyalara nəzarət edən zaman hər hansı bir sistem və prosesin
xarakteri, xüsusiyyətləri az və çox riskli olması nəzərə alınmalıdır. Bunu 3.1.
saylı sxemdən görmək olar.
58
Ə
gər bu və ya digər üsulla hazırkı əməliyyat zamanı mümkün olan itkini
proqnozlaşdırmaq olarsa, onda deməli riskin kəmiyyət təhlili əldə edilmişdir,
hansına ki sahibkar gedir. Əgər mümkün olan itkilərin tam həcmini hesablanmış
göstəriciyə bölsək, onda riskin nisbi ifadə ilə faiz qismində kəmiyyət
qiymətləndirilməsini alarıq.
Risk mümkün, ehtimal olunan itkilərin həcmi ilə müəyyən olunur
deyəndə, belə itkilərin təsadüfi xarakter daşımasını da nəzərə almaq lazımdır.
Hadisənin baş verməsi ehtimalı həm obyektiv, həm də subyektiv metodlarla
müəyyən oluna bilər.
Obyektiv
metodlardan
hadisənin
baş
verməsinin
yaxınlığının
hesablanması yolu ilə istifadə olunur.
Subyektiv metod isə subyektiv kriteriyaların istifadəsinə əsaslanır, hansı
ki müxtəlif fərziyyələrə əsaslanır. Belə fərziyyələrə qiymətləndirmə aparan şəxsin
mühakiməsini, onun şəxsi təcrübəsini, reytinqi müəyyən edən eksperti, auditor-
məsləhətçinin fikrini və s. aid etmək olar. Beləliklə, maliyyə risklərinin
qiymətləndirilməsinin əsasında sahibkarlıq fəaliyyətinin itkilərinin dərəcəsinin və
onların baş verməsi ehtimalının asılılığının müəyyən olunması durur.
Dəqiq mühakimə - çox çətin vəzifədir, belə ki maliyyə riskləri ilə məşğul
olan işçidən kifayət qədər təcrübə tələb edir. Zərərin müəyyən olunmuş ehtimal
dərəcəsinin baş verməsinin dəqiq mühakiməsində müxtəlif metodlardan istifadə
olunur: statistik; xərclərin faydalılığının təhlili; ekspert qiymətləndirməsinin
metodu; analitik üsul; analogiya metodu. Bunların içərisindən üçünü xüsusi qeyd
etmək lazımdır: statistik metod, ekspertlərin qiymətləndirməsi metodu, analitik
üsul.
• Statistik metodun məğzi ondan ibarətdir ki, hal-hazırkı və ya analoji
istehsal sahəsində mövcud olan itkilərin və gəlirin statistikası tədqiq edilir, bu və
ya digər iqtisadi səmərənin həcmi və tezlik göstəricisi, gələcək üçün daha çox
ehtimal olunan proqnozlar hazırlanır.
Sözsüz ki, risk – ehtimal olunan kateqoriyadır, və bu mənada baş verə
biləcək zərərin elmi yollarla ölçülməsi və xarakterizə olunması daha
59
ə
saslandırılmışdır. Ehtimal olunan müəyyən olunmuş nəticənin baş verməsi
imkanıdır.
Mövcud
situasiyalar
Dəyişməsi
Yeniləşmə
həddinə çatması
Az riskli
Çox riskli
Tənzimləmə, rəhbərlik səviyyəsi
Aşağı səviyyəli
Yüksək səviyyəli
Sxem 3.1. Situasiyalar və iqtisadi sistemlər (təşkilatlar)
Digər risklər kimi, maliyyə riskinin də zərərin baş verməsi ehtimalının
riyazi ifadəsi vardır, hansı ki statistik göstəricilərə əsaslanır və kifayət qədər
dəqiqliklə müəyyən olunur.
Maliyyə riskinin kəmiyyətinin müəyyən edilməsi üçün bütün
ə
məliyyatların nəticələrin və bu nəticələrin baş verməsi ehtimalını bilmək
lazımdır.
qtisadi məqsədlərə uyğun olaraq ehtimal nəzəriyyəsi hadisənin baş
verməsi ehtimalının müəyyən olunması və riyazi gözləntilərin içərisindən daha
üstün olanını seçmək üçün istifadə olunur.
Situasiyanın
müəyyənliyi
(aydınlığı)
Qeyri-müəyyən situasiyalar
(kortəbii)