5-mavzu. Aylanma kapital boshqaruvi

Ortiqcha savdo

Naqd pul oqimi rivojlanayotgan biznesning qon tomiridir. Aylanma kapital qo'yilmalarini samarali va samarali boshqarish biznesning pul oqimini nazorat qilish uchun muhim ahamiyatga ega. Rahbariyat rentabellik va likvidlik almashinuvi haqida to'liq xabardor bo'lishi kerak.

Aylanma kapital koeffitsientlari - likvidlik

• Qisqa muddatli likvidlikni baholash uchun ikkita asosiy o'lchov, joriy nisbat va tezkor nisbat qo'llaniladi. Odatda, yuqori koeffitsient yaxshi likvidlikni ko'rsatadi:

Current ration

• 2:1 o'lchovi joriy majburiyatlarni mavjud joriy aktivlardan ikki baravar oshirib to'lash mumkinligini anglatadi

Quick ratio

• 1:1 o'lchovi kompaniya mavjud majburiyatlarni to'lashi mumkin, agar ularning barchasi bir vaqtning o'zida to'lansa

Naqd pulning operatsion aylanishi

• Naqd pulning operatsion sikli - bu kompaniyaning xom ashyo, ish haqi va boshqa xarajatlarga sarflanishi va tovarlarni sotishdan tushgan naqd pul oqimi o'rtasidagi vaqt.

Naqd pul muomalasi siklini hisoblash

Xom ashyoni saqlash muddati X

Kamroq: kreditorlik qarzlarini to'lash muddati (X)

WIPni ushlab turish muddati X

Tayyor mahsulotni saqlash muddati X

Debitorlik qarzlarini undirish davri X

X

Misol-1

Kompaniya quyidagi ma'lumotlarni taqdim etdi:

Debitorlik qarzlarini undirish muddati 56 kun

Xom ashyo inventarlarini saqlash muddati 21 kun

Ishlab chiqarish muddati (WIP) 14 kun

Yetkazib beruvchilarning to'lov muddati 42 kun

Tayyor mahsulotni saqlash muddati 28 kun

Operatsion siklning uzunligini hisoblang

Aylanma kapital koeffitsientlari - operatsion sikli

• Naqd pulning operatsion tsiklini aniqlash uchun foydalaniladigan davrlar aylanma mablag'larning bir qator koeffitsientlari yordamida hisoblanadi.
• Alohida komponentlar (inventarizatsiya, debitorlik va kreditorlik qarzlari) bo'yicha nisbatlar odatda ular ko'rsatadigan foyda yoki zarar to'g'risidagi tegishli hisobotdagi kunlar/haftalar/oylar soni sifatida ifodalanadi.
• Tavar moddiy zaxirani saqlash muddati: