Regional and property scale structural analysis

Page 11 

Xama Property Assessment Report 

 

October, 2014 

 

 

Post-Mineral Dike Rocks - Felsite dykes occur within the Owl Zone and along the east side of 

Skip Creek Valley. The common occurrence of such small intrusions in the very small areas of 

exposed rock suggest a large number of dykes are present, probably as dyke swarms. The 

felsites can be readily identified by a pale grey colour, a fine grained texture and, above all, a 

chalk-like surface appearance. A general similarity with some Ootsa Lake Group tuffs suggest 

the dykes are of Eocene age. A few dykes of black basalt and grey hornblende porphyry occur 

with the felsite in both locations and are also considered to be of the Eocene age. None of the 

above dykes show any sign of sulphide mineralization or quartz veining which is consistent with 

a supposed post-mineralization age.  

Ootsa Lake Group -  Within the Property, these volcanic rocks are considered to form a thin 

cover over the older rocks. As such, they mark the present position of a pre-Eocene erosion 

surface.  The high ground at the southwestern corner of the map area is underlain by a 

sequence of grey volcanic tuffs and other pyroclastics. The rocks observed are pale grey tuffs of 

probable rhyolite to dacite composition.  

M

INERALIZATION

 

Within the Cordillera of western North American, Endako is the oldest significant porphyry 

molybdenum deposit, at ~145 Ma and it is the largest mined  granodiorite type  molybdenum 

deposit (Whalen et al, 2001). Mineralization occurs in two distinct vein types, including 

stockwork veins with minor molybdenite and ribbon-textured veins that contain the majority of 

the molybdenum in the deposit. Three distinct alteration assemblages are recognized. The 

earliest includes K feldspar selvages, locally with hydrothermal biotite. Sericite alteration 

includes quartz-sericite-pyrite envelopes, primarily on the stockwork veins but also on the ribbon 

veins. Finally, late stage, low temperature kaolinite alteration is evident throughout the Endako 

phase granodiorite. 

On the Property, two areas of molybdenite mineralization have been defined in limited surface 

exposures and with  percussion drilling. The largest of these is the Gel Zone which lies in the 

southeast  part  of the Property east of Skip Creek. It has been defined by a line of eight 

percussion drill holes. The second area lies in the southwest quadrant west of Skip Creek and, 

in reference to earlier work, has been called the Owl Zone. It has been defined by  three 

percussion holes drilled near two areas of surface quartz-molybdenite mineralization (Bysouth, 

2008). Depth continuation was confirmed in both areas.  

Mineralization in road cuts at the Owl Zone consists of a quartz-molybdenite vein system in 

Casey quartz monzonite which has been hydrothermally altered to white kaolinite, greenish 

sericite and red secondary K-feldspar (Bysouth, 2008). To the north, quartz-molybdenite veins 

occur in Takla andesite near contacts with Casey quartz monzonite. At the Gel Zone, bleached 

and pyritized Casey quartz monzonite occurs associated with quartz veining, chlorite stock 

works and minor molybdenite in hairline fractures. Minor amounts of hematite occur in all the 

known showings, mainly as hairline fracture fillings without gangue.  

 

---

Page 12 

Xama Property Assessment Report 

 

October, 2014 

 

 

EXPLORATION HISTORY 

The first modern exploration in the vicinity of the Xama property occurred in the mid 1960’s as 

part of the porphyry exploration boom in British Columbia and in particular in response to the 

discovery of the Endako ore body and its development by Placer Development Ltd. as a large 

open-pit molybdenum mine Endako molybdenum mine, 21 km northwest of the Property. 

The Owl and Bee claims  (Minfile 93F 019)  were staked by Anaconda American Brass Ltd. in 

1967 and 1968, in what is now the eastern portion of the Property. Soil and stream sediment 

surveys, including   262 mainly B soil horizon samples collected on  200 m by 130 m centres, 

detected poorly defined copper and molybdenum anomalies (Brown & Macrea, 1966; Hirst, 

1968A). An IP survey was conducted later in the summer (Hirst, 1968B), with follow-up IP in 

1969 (Macrea & Conto). Only weakly anomalous chargeability zones were observed. 

During the same period, Amax  Exploration Incorporated‘s staked the Counts Lake property 

(GEL claims – Minfile 93F 020), in the eastern portion of the Property, to cover anomalous silt 

and water samples over a magnetic low, with associated minor disseminated copper and 

molybdenum mineralization in float samples. In 1967, Amax completed 15.4 km of IP surveying 

over the claim group (Sutherland and Hallof, 1967) which detected weak chargeability. A 35 line 

km soil survey outlined a 750 by 1,500 m area with Mo values greater than 10 ppm and bands 

of anomalous Cu in the 100 to 650 ppm range. 2,700 m of tractor trenching was also carried 

out. 

Mercury Explorations Limited acquired the Count claims in 1968, along the north side of Amax’s 

Counts Lake property, and conducted 38.4 km of IP surveying (Chaplin, 1969). The survey 

detected a weak, 2,100 by 300 m east-northeast trending chargeability anomaly. A five hole drill 

program was recommended. 

In 1970, Taurus Exploration Corporation carried out a soil geochemical survey over the “I” claim 

group, in the north-central portion of the Property. Samples were taken at 61 m intervals over 

39.5 km of grid. Discontinuous zones of anomalous Mo values were noted, particularly in the 

northwestern part of the grid. 

Also in1970, Cyprus Exploration Corporation, Ltd. acquired a very large group of mineral claims 

to the northeast of XAMA. The scope and results of their work is not well known as there was 

little to no public disclosure. 

In the mid 1070’s, due to a downturn in mineral exploration in British Columbia, drill holes that 

had been recommended on the Property were never drilled. 

In 1990 and 1991, Escondido Exploration Corporation acquired the Skip and Ven claims over 

the historical Anaconda, Amax and Mercury properties and completed a compilation of the prior 

exploration work (Chapman, 1991). They conducted reconnaissance prospecting, soil sampling, 

VLF-EM and self-potential (SP) surveys. 

In 1996, G. W. Kurz acquired the Hen claim over the Amax exploration target area from 1967-68 

and completed 760 m of SP surveying  (Kurz, 1996). The survey defines a weak anomalous 

north-northeast trending zone that might indicate weak underlying sulphide mineralization. 

In 2005, Kurz acquired the Skip claim over the main Anaconda-Amax target area and, in 2006, 

completed a reconnaissance geochemical survey of 85 soil and silt samples and 4 rock samples 

(Bysouth, 2006).  The survey defined two composite metal anomalies, suggesting a porphyry 

---