Microsoft Word Design Glo Kongre doc

II International Congress
 
 
313 
of  the  natural  gas  produced  in  the  country. 
Increase in Azerbaijan’s natural gas production is 
expected to be delivered by the development of the 
Shah Deniz offshore natural gas field. Shah Deniz 
is  located  in  the  Caspian  Sea,  approximately  60 
miles southeast of Baku, and is being developed by 
the  Shah  Deniz  consortium  which  include  BP, 
Statoil,  SOCAR,  LukAgip,  NICO,  TotalFinaElf 
and TPAO. It is one of the largest natural gas field 
discovered in last 20 years and contains reserves of 
14 to 35 tcf. 
9 
Furthermore, Baku expects 2006 oil revenues 
of $ 650 million and more figure that is predicted 
to  reach  $  15  billion  annually  by  2025.  As  oil 
began  to  flow  through  the  BTC  pipeline  in  May, 
Azerbaijan President Aliyev stated, “It will brings 
us  on  the  one  hand  huge  economic  benefits,  and 
on the other hand great political capital”.
10
  
Currently,  BP  is  also  behind  the  construction 
of  the  South  Caucasus  pipeline.  The  part  of  the 
Baku-Tbilisi-Erzurum natural gas line traverse the 
same  route  as  the  BTC.  This  route  carries  gas 
from  the  huge  Shanh  Deniz  fields  in the  Caspian 
to Georgia and Turkey. Recently, BP Azerbaijan’s 
President  David  Woodword  stated  that  the 
reserves  in  Shah  Deniz  estimated  at  400  bcm 
should be sufficient to satisfy the domestic needs 
of Azerbaijan and Georgia by 2012. 
The “Gas war” between Russia and Ukraine in 
early  2006  briefly  interrupted  the  supplies  to 
Europe,  which  in  turn  awoke  the  world  to  the 
increasing importance of Central Asian natural gas 
for  European  energy  security.  The  Gazprom-
Turkmenistan price lift had direct implications for 
Ukraine.  Energy  supplies  from  Azer’s  Caspian 
fields are playing an increasingly important role in 
the  region,  as  Russian  State  controlled  Gazprom 
suddenly increased the prices of gas to $ 235 per 
1000  cubic  meter  from  year  2007.  Russians  are 
using  vast  energy  resources  of  oil  and  gas  as  a 
political  tool  to  punish  the  Former  Soviet  Union 
republics western leading policies. 
Israel imports its 20 % of oil from Azerbaijan 
which  would  increase  via  BTC.    Israel  currently 
gets  much  of  its  oil  through  Tipline,  which 
extends  from  Ashkelon  on  the  Mediterranean 
coast to Eilat on the Gulf of Aquba and leads into 
the Red Sea. According to last years plans, oil and 
gas  would  be  transported to  Israel  by  a  proposed 
passage  Ceyhan-Ashkelon-Eilat.  Such  a  corridor 
would  be  controlled  by  Israel,  which  many 
consider  a  forseable  prospect  for  West.  It  would 
allow  the  shipment  of  Caspian  and  Central  Asia 
gas  and  oil  to  Asian  markets  including  India, 
Japan, and South Korea, thereby bypassing Russia 
entirely. 
Another  project,  to  begin  in  next  five  years, 
envisaged  to  bring  Caspian  gas  to  Europe  via 
Georgia  and  the  seabed  of  the  Black  Sea  in  the 
first  phase,  and  connecting  that  line  to  a  Trans 
Caspian Pipeline in a follow-up phase. Georgian-
Ukraine–European Union (GUEU) gas pipeline is 
projected  to  carry  8  bcm  of  gas  annually  in  the 
first  phase  from  Azerbaijan’s  giant  Shah  Deniz 
offshore  field.  The  GUEU  targets  Poland  via  the 
Black  Sea  and  Ukraine  with  a  relatively  modest 
first phase volume. 
The  highly  challenging  seabed  section  from 
Georgia  to  the  Crimea  can  use  the  experience 
gained  in  laying  the  Blue  Stream  gas  pipeline 
from Russia to Turkey on the seabed of the Black 
Sea.  This  pipelines  can,  if  succeeds,  provide 
politically  safe  and  shortest  export  outlet  for 
Caspian gas to European consumer countries. 
11 
The main oil pipelines and its route are of the 
hottest issues of this time. The various powers are 
trying  to  settle  the  question  of  the  oil  pipeline 
according  to their  own  geopolitical  interests. The 
north and west are the only routes through which 
it  can  be  accessed.  Before  the  Caspian  pipeline 
consortium  was  built  by  multinational  oil 
companies,  Transneft,  the  Russian  state  owned 
company  provided  the  sole  pipeline  transit  route 
for  Kazakh  oil.  Karachaganak  Integrated 
Organization  (KIO),  which  was  a  consortium  led 
by  BP  and  Agip  (Italy),  was  developing  the 
Karachaganak field. While a substantial portion of 
Kazakhstan oil is headed west to European market 
and to some extent to northern Iran through swap 
deals,  as  of  now  only  a  small  quantity  is  hipped 
from the eastern Caspian shores of Kazakhstan by 
rail. Another possible emerging route for Kazakh 
oil export goes through Afghanistan and Pakistan 
and  is  supported  by  Turkmenistan.  This  pipeline 
would  provide  a  new  southern  export  option  for 
Kazakhstan. 
Foreign investment in the country’s oil industry 
is  one  of  the  main  factors  responsible  for 
Kazakhstan’s  economic  growth.  Before  this, 
however, Kazakhstan need to resolve major issues 
that  involves  its  ownership  rights  to  Caspian 
offshore  fields  and  to  establish  export  routes  for 
its oil. Currently Kazakhstan gas from Karaghnada 
is being exported to Russia. Similarly some of oil 
from  Kashagan  is  transported  through  CPC. 
Another  route  will  have  to  be  established  before 
production  can  reach to  peak  level.  Development 
of offshore resources in the Caspian Sea has been 
slowed by the ongoing dispute among the littoral 
states  over  ownership  rights.  Over  the  disputed 
claims of ownership between Azerbaijan and Iran 

---