Consolidated financial statements of the f. I. L. A

  
                              
                                           
 
Consolidated Financial Statements of the F.I.L.A. Group   
 
 
 
                  Separate Financial Statements of F.I.L.A. S.p.A. 
 
 
 
41 
 
Related to the above loan, the parent F.I.L.A. S.p.A. undertook derivative hedges upon the future cash 
flows,  indexing  the  interest  rate  at  Euribor  at  3  months.    The  Interest  Rate  Swaps,  structured  with 
fixed rate payments against variable payments, qualified as derivative hedges and were considered as 
per the hedge accounting provisions of IAS 39. The Fair Value at December 31, 2016 was Euro 462 
thousand and was recognised to “Non-Current Financial Assets”, with the Fair Value adjustment at 
December 31 recognised as an equity reserve.  
 
The F.I.L.A. S.p.A. Market Warrants at December 31, 2015 totalled Euro 21,504 thousand and were 
measured at “level 1” fair value, while at December 31, 2016 had been settled.  
 
In accordance with IFRS 7, the effects on the income statement and equity in relation to each category 
of  financial  instruments  of  the  Group  in  the  years  2016  and  2015  are  shown  below,  which  mainly 
includes the gains and losses deriving from the purchase and sale of financial assets or liabilities, as 
well  as  the  changes  in the value  of the financial instruments  measured  at  fair  value and  the  interest 
expense/income matured on the financial assets/liabilities measured at amortised cost. 
 
Financial gains and losses are recognised to the income statement:   
 
Euro thousands
December 31, 2016
December 31, 2015
Interest Income from Bank Deposits
141
467
Total financial income
141
                           
467
                           
Financial Assets and Liabilities at Amortised Cost
(488)
0
Exchange Gains/(Losses) on Financial Operations
1,169
(1,255)
Total financial charges
681
                           
(1,255)
                       
Total net financial charges
823
                           
(788)
                          
 
 
Non-current  loans  are  broken  down  below;  the  F.I.L.A.  Group  financial  statement  classification  is 
based on the settlement time criterion, as expressed by the contracts underlying each liability.  
 
 
 
 
 
 
 

---

  
                              
                                           
 
Consolidated Financial Statements of the F.I.L.A. Group   
 
 
 
                  Separate Financial Statements of F.I.L.A. S.p.A. 
 
 
 
42 
 
For greater detail on the breakdown of financial liabilities, reference should be made to “Note 13.A - 
Financial Liabilities”. 
 
Euro thousands
December 31, 2016
December 31, 2015
Non-current financial payables
190,052
                    
1,510
                       
Loans - beyond one year
190,052
                    
1,510
                       
Banks_189,902__1,404'>Banks - Principal third parties
194,768
                    
1,404
                       
Banks - Interest third parties
(4,866)
                      
-
                           
Banks
189,902
                    
1,404
                       
Other Lenders - Principal third parties
164
                          
106
                          
Other Lenders - Interest third parties
(14)
                           
-
                           
Other lenders
150
                          
106
                          
 
 
The  account  “Other  lenders”  includes  the  non-current  portion  of  loans  issued  by  banks  and  other 
lenders.   
 
The  balance  at  December  31,  2016  was  Euro  190,052  thousand,  of  which  Euro  189,902  thousand 
concerning bank loans and Euro 150 thousand loans from other lenders.  
 
Euro thousands
December 31, 2016
December 31, 2015
Current financial payables
93,534
                     
68,539
                     
Loans - due within one year
87,954
                     
55,369
                     
Banks - Principal third parties
71,252
                      
54,764
                      
Banks - Interest third parties
205
                          
99
                            
Banks
71,458
                     
54,862
                     
Other Lenders - Principal third parties
16,485
                      
501
                          
Other Lenders - Interest third parties
12
                            
5
                              
Other lenders
16,497
                     
506
                          
Bank Overdrafts - Principal third parties
5,546
                       
13,141
                      
Bank Overdrafts - Interest third parties
34
                            
30
                            
Bank overdrafts 
5,580
                       
13,171
                     
 
 
The  balance  at  December  31,  2016  was  Euro  93,534  thousand,  of  which  Euro  71,458  thousand 
concerning  bank  loans,  Euro  16,497  thousand  concerning  loans  issued  by  other  lenders  and  Euro 
5,580 thousand bank overdrafts; 
 

---