eklenmifl bir sürü problemden bahsediyor
durumday›z. Bunlar olmadan yani reel faizler
biraz daha düflmeden risk primleri daha
azalmadan borçlanma araçlar›na talebin çok
fazla olamayabilece¤i yönünde bir düflünceye
sahibim. Zaten aksi olsayd› bizim nas›l
düflündü¤ümüzün bir anlam› olmazd›. Piyasa
kendi çözümlerini kendisi üretir. Yeni bir alarm
verildi¤inde o alanda neler olabilir diye sorar.
Bizde de y›llard›r hiçbir özel flirket tahvil
ç›karaca¤›z ne yapal›m diye sormuyor. Ama
son dönemlerde biraz biraz bafllad› bu.
Faizlerin düflmeye bafllamas›yla beraber...
Devletin o kadar düzenleme yapmas›,
birilerinin tan›t›m yapmas› falan önem tafl›yor
ama o kadar de¤il. Ekonomik flartlar
olgunlaflmaya bafllad›¤› zaman zaten birileri bir
fleyler yapmak istiyor. Dolay›s›yla bu temel
sorunlar› aflmadan, çok k›sa vadelerde bu
olmayacak. Ama ekonominin geliflmesi, özel
sektörün yeniden finansman alanlar›na
kavuflmas›, istihdam›n önünün aç›lmas›, biraz
da iflte bununla ilgili tasarruflar›n, kamunun
elindeki tasarruflar›n özel sektörün eline
geçmesiyle olacak. Bu giriflim sermayesi
taraf›nda ümitlenmek için asl›nda çok fazla
gösterge var. Son y›llarda çok da tan›nmaya
bafllad›. fiirketler de tan›yorlar. Üstelik daha
uzun vadeli krediler... Bu iflten anlayan
kadrolar sizi yönlendiriyor. Bu alanda ciddi
geliflmelerin olabilece¤ini düflünüyorum.Biraz
daha tan›nd›¤› takdirde. Böyle düflünmekte
yarar var.
M. R
Rauf A
Atefl Ben sözü tekrar Burak Akgüç
Bey’e vermek istiyorum. AYB ve benzeri
kurulufllar›n kredi olanaklar›ndan Türkiye’de
yararlananlar var, fakat genellikle bir kan›
vard›r. Zordur, baz› özel sektör flirketleri için
ulafl›lamazd›r. Yararlanmak isteyenlerin ne
yapmas› gerekir?
Burak A
Akgüç Demin de belirtti¤imiz gibi,
küçük-orta boy iflletmeler diye tan›mlad›¤›m›z
grup bu kredilere flu anda ulaflabilmekte.
Ancak tabii AYB olsun veya Dünya Bankas›
olsun, bu gibi kurulufllar›n getirmifl oldu¤u
birtak›m flartlara da uygun olmas› gerekiyor.
Firmalar›n do¤al olarak belli birtak›m
büyüklükleri ve belli birtak›m nitelikleri
bulundurmas› gerekiyor. Bunun ötesinde,
mesela bu k›s›tlardan bir tanesinden flöyle
bahsedebiliriz: AYB ya da bizim di¤er iliflkide
oldu¤umuz kurulufllar›n, mesela yat›r›m
büyüklü¤ü olarak alt limit olarak koyduklar›
500 bin Euro, ve kredi büyüklü¤ü için alt limit
olarak koyduklar› 250 bin Euro. Tabii bu
rakamlar çok küçük iflletmeleri bu limitlerin
d›fl›nda tutabiliyor. fiunu da söylemekte yarar
var. Biz bu kredilerin Türkiye’deki tek
distribütörü de¤iliz. Bizimle beraber Ziraat
Bankas›, Vak›fbank, Halk Bankas› gibi
kurulufllar da yani çok daha genifl flube a¤›
olan kurulufllar da bu kredileri
kulland›rabiliyorlar. Dolay›s›yla belki de onlar›n
bize göre daha küçük boy iflletmelere gitmekte
daha efektif olabileceklerini de düflünebiliriz.
M. R
Rauf A
Atefl Peki kullanmak isteyen
giriflimci ve yöneticiler ne yapacaklar? Nas›l
baflvuracaklar? Zor, uzun bir süreç midir? Bir
parça o aç›dan olaya bakabilir miyiz?
Burak A
Akgüç Burada son bir noktay› da
belki eklemek gerekiyor. Bu flartlar alt›nda bize
tahsis edilen kaynaklar› çok h›zl› bir flekilde
kulland›rabiliyoruz. Bunlar› çok h›zl›
kulland›rman›n ötesinde banka olarak da
aktifimizin yüzde 70’e yak›n› krediden
olufluyor. Bu, bankac›l›k sektörü ortalamas›n›n
üzerinde bir kredi yap›s›d›r.
Do¤al olarak, daha çok krediye çal›fl›yoruz.
Firmalar›n bize baflvururken veya bizle iliflkiye
girerken, her fleyden evvel bütün bu krediler
18 /
2004
Ancak bu standartlar› sa¤layabilen hemen
hemen bütün firmalarla biz çal›flma ortam›
yaratma çabas› içindeyiz.
M. R
Rauf A
Atefl Vadeleri ne kadar olabiliyor
bu kredilerin?
Burak A
Akgüç fiimdi burada da birtak›m
esnekliklerimiz var. Çünkü burada da 4 y›ldan
7 y›la kadar vade uygulamas› yapabiliyoruz. 1
y›l ödemesiz dönemden, 2-3 y›l ödemesiz
döneme kadar uygulamalar yapabiliyoruz.
Özellikle finansal kiralama uygulamalar›nda
daha k›sa vadelere gidebiliyoruz. Bu dolay›s›yla
bizi nispeten daha küçük ve do¤al olarak risk
endiflesini daha fazla tafl›d›¤›m›z firmalarda bu
tip uygulamalar› getirip bunlara da bu tip
uygulamalardan faydalanma imkan›
yaratmam›za olanak veriyor. Dolay›s›yla biz
elimizdeki olanaklar› belli bir bankac›l›k ve risk
anlay›fl› çerçevesinde mümkün oldu¤unca bu
kredilerden yararlanabilecek standartlardaki
flirketlere ulaflt›rma çabas› içindeyiz.
M. R
Rauf A
Atefl Bizim bankac›l›k sistemimizde
kredilerin neredeyse yüzde 70’inin 1 y›la kadar
vadeli oldu¤unu düflündü¤ümüzde çok iyi bir
imkan. Ama kur riski problemi var. Ama onun
da ihracata dayal› olmas› öncelikli san›yorum.
Burak A
Akgüç Tabii do¤al olarak flimdi kur
riski ald›¤› için firma, hele uzun bir dönemde
kur riski ald›¤› için, mutlaka bu riskini
karfl›layacak belli bir ihracat ve istikrarl› bir
ihracat yap›s› göstermek zorunda. Bu da zaten
en az›ndan belli bir kurumsallaflmay› gerektiren
bir unsur. Çünkü ihracat›n istikrarl› olmas› da
istikrarl› pazarlara yap›lmas›n› gerektiriyor.
Dolay›s›yla bunlar hep birbirine ba¤l› gidiyor.
temelde yat›r›m kredileri oldu¤u için, belli bir
yat›r›m projesi getirmeleri ve onu belli bir
formatta haz›rlay›p sunmalar› gerekiyor. Biz de
o format üzerinden belli bir fizibilite çal›flmas›
yap›p onu ilgili kurulufllara vermek
durumunday›z. Çünkü bizim bu projeleri
onaylamam›z yetmiyor. AYB’nin ve Dünya
Bankas›’n›n da onay› gerekiyor. Bunun
ötesinde bu kurulufllar›n bize belli standartlarda
mali tablolar›n› sunmalar› gerekiyor. Bu
çerçevede sunduklar› mali tablolar ve projelerin
belli birtak›m kârl›l›k oranlar›n›, belli birtak›m
net sat›fl rasyolar›n› tutturmas› gerekiyor. Bunlar
bizim ilgili kaynaklar›m›z›n da öngördü¤ü
hususlar. Bütün bu kredilerde çok önemli bir
husus daha var. Mutlaka ve mutlaka çevreye
son derece duyarl› üretim yap›lmas› gerekiyor.
Özellikle çok küçük boy iflletmelere gitti¤iniz
zaman, burada gerekli dokümantasyonu
sa¤lamakta belki zorlanabiliyorsunuz. Bu
nedenle belli bir kurumsallaflma sürecini
geçirmifl ve bunun sonucunda bize baflvurmufl
firmalar olmalar› gerekiyor. Tabii çok küçük
ölçekli firmalarda belki bu bütün arad›¤›n›z
nitelikleri bulamayabiliyorsunuz. O nedenle
orta ve büyük boy firmalara gidebiliyorsunuz.
2004
/ 19
BURAK A
AKGÜÇ “Biz 1950’de Dünya
Bankas›’n›n öncülü¤ünde kurulmufl,
Türkiye’deki ilk özel kalk›nma bankas›y›z.
Büyük ortaklar›m›z da gene Türkiye’deki
büyük özel ticari bankalard›r. Ve biz bu elli
y›ll›k süre içinde orta vadeli finansman olsun,
yat›r›m bankac›l›¤› olsun, Türkiye çap›nda
yo¤un faaliyet gösterdik. 1970’li y›llarda
özellikle Do¤u Anadolu’da, Orta
Anadolu’da pek çok projede yer ald›k. 80’li
ve 90’l› y›llarda da bu bölgelerde çok
firmam›z oldu. fiu anda da genifl bir yelpaze
içinde ve çok say›da firmayla çal›flmaya
devam ediyoruz. Dolay›s›yla bankac›l›¤›n
getirdi¤i belli de¤erlendirmeleri yapmak
zorunday›z. Ama bu çerçevede biz
portföyümüzü KOB‹’nin küçü¤üne do¤ru
geniflletmek için gayret içerisindeyiz.”