Rich Dad Poor Dad

7. Be an Indian giver: the power of getting something for nothing
When the first European settlers came to America, they were taken aback by a cultural 
practice some American Indians had. For example, if a settler was cold, the Indian would 
give the person a blanket. Mistaking it for a gift, the settler was often offended when the 
Indian asked for it back.
The Indians also got upset when they realized the settlers did not want to give it back. That 
is where the term “Indian giver” came from, a simple cultural misunderstanding.
In the world of the asset column, being an Indian giver is vital to wealth. The sophisticated 

---

investor’s first question is: “How fast do I get my money back?” They also want to know 
what they get for free, also called a “piece of the action.” That is why the ROI, or return on 
investment, is so important.
For example, I found a small condominium that was in foreclosure a few blocks from where 
I lived. The bank wanted $60,000, and I submitted a bid for $50,000, which they took, 
simply because, along with my bid, was a cashier’s check for $50,000. They realized I was 
serious. Most investors would say, “Aren’t you tying up a lot of cash? Would it not be better 
to get a loan on it?” The answer is, “Not in this case.” My investment company uses this 
condominium as a vacation rental in the winter months when the “snowbirds” come to 
Arizona. It rents for $2,500 a month for four months out of the year. For rental during the off-
season, it rents for only $1,000 a month. I had my money back in about three years. Now I 
own this asset, which pumps money out for me, month in and month out.
The same is done with stocks. Frequently, my broker calls and recommends I move a sizable 

---

amount of money into the stock of a company that he feels is just about to make a move that 
will add value to the stock, like announcing a new product. I will move my money in for a 
week to a month while the stock moves up. Then I pull my initial dollar amount out, and stop 
worrying about the fluctuations of the market, because my initial money is back and ready to 
work on another asset. So my money goes in, and then it comes out, and I own an asset that 
was technically free.
True, I have lost money on many occasions, but I only play with money I can afford to lose. I 
would say, on an average 10 investments, I hit home runs on two or three, while five or six 
do nothing, and I lose on two or three. But I limit my losses to only the money I have in at 
that time.
People who hate risk put their money in the bank. In the long run, safe savings are better than 
no savings. But it takes a long time to get your money back and, in most instances, you don’t 
get anything for free with it.
On every one of my investments, there must be an upside, something for free—like a 
condominium, a mini-storage, a piece of free land, a house, stock shares, or an office 
building. And there must be limited risk, or a low-risk idea. There are books devoted 
entirely to this subject, so I will not talk about it here. Ray Kroc, of McDonald’s fame, sold 
hamburger franchises, not because he loved hamburgers, but because he wanted the real 
estate under the franchise for free.

---

So wise investors must look at more than ROI. They look at the assets they get for free once 
they get their money back. That is financial intelligence.