Financial Accounting for Decision Makers

Business
Employees
and their
representatives
Competitors
Several user groups have an interest in accounting information relating to a business. The majority 
of these are outside the business but, nevertheless, have a stake in it. This is not meant to be an 
exhaustive list of potential users; however, the groups identified are normally the most important.
M01 Atrill's Financial Accounting For Decis 51257.indd 2
18/03/2019 10:29

---

WHO ARE THE USERS OF ACCOUNTING INFORMATION? 
3
Ptarmigan Insurance plc (PI) is a large motor insurance business. Taking the user groups 
identified in Figure 1.1, suggest, for each group, the sorts of decisions likely to be made 
about PI and the factors to be taken into account when making these decisions.
Your answer may be along the following lines:
Although this answer covers many of the key points, you may have identified other decisions 
and/or other factors to be taken into account by each group.
Activity 1.1
User group
Decisions likely to be made
Customers
Whether to take further motor policies with PI. This might involve an 
assessment of PI’s ability to continue in business and to meet 
customers’ needs, particularly concerning any insurance claims made.
Competitors
How best to compete against PI or, perhaps, whether to leave the 
market on the grounds that it is not possible to compete profitably 
with PI. This might involve competitors using PI’s performance in various 
respects as a ‘benchmark’ when evaluating their own performance. They 
might also try to assess PI’s financial strength and to identify significant 
changes that may signal PI’s future intentions (for example, raising funds 
as a prelude to market expansion).
Employees
Whether to continue working for PI and, if so, whether to demand higher 
rewards for doing so. The future plans, profits and financial strength of the 
business are likely to be of particular interest when making these decisions.
Government
Whether PI should pay tax and, if so, how much, whether it complies 
with agreed pricing policies, whether financial support is needed and 
so on. In making these decisions, an assessment of PI’s profits, sales 
revenues and financial strength would be made.
Community 
representatives
Whether to allow PI to expand its premises and/or whether to provide 
economic support for the business. When making such decisions, PI’s 
ability to continue to provide employment for the community, its use of 
community resources and its willingness to fund environmental 
improvements are likely to be important considerations.
Investment 
analysts
Whether to advise clients to invest in PI. This would involve an 
assessment of the likely risks and future returns associated with PI.
Suppliers
Whether to continue to supply PI with goods or services and, if so, 
whether to supply these on credit. This would require an assessment of 
PI’s ability to pay for any goods or services supplied at the due dates.
Lenders
Whether to lend money to PI and/or whether to require repayment of any 
existing loans. PI’s ability to pay the interest and to repay the principal 
sum on time would be important factors in such decisions.
Managers
Whether the performance of the business needs to be improved. 
Performance to date may be compared with earlier plans or some other 
‘benchmark’ to decide whether action needs to be taken. Managers may 
also wish to consider a change in PI’s future direction. This may involve 
determining whether the business has the financial flexibility and 
resources to take on new challenges
Owners
Whether to invest more in PI or to sell all, or part, of the investment 
currently held. This would involve an assessment of the likely risks and 
returns associated with PI. Owners may also be involved with decisions 
on the rewards offered to senior managers. When doing so, the financial 
performance and position of the business would normally be taken into 
account.
M01 Atrill's Financial Accounting For Decis 51257.indd 3
18/03/2019 10:29

---