 # Formulas: Maximum Level Maximum stock level = Re-order level + Re-ordering quantity

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Material Costing Questions

 Material Costing Questions  Formulas:  1.Maximum Level  Maximum stock level = Re-order level + Re-ordering quantity –  (Minimum consumption x Minimum re-order period).  2.Minimum Level  Minimum level = Re-order level - (Normal consumption x Normal re-order period).  3.Danger or Safety Level  Safety stock level = Ordering level – (Average rate of consumption  ×  Re-order period)  OR  (Maximum rate of consumption - Average rate of consumption)  ×  Lead time  4.Ordering Level  Ordering level = Minimum level + Consumption during time lag period  OR  Maximum consumption x Maximum re-order period.  OR  Maximum consumption x Lead time + Safety Stock  Question 1  Materials X and Y are used as follows:  Minimum usage 50 units each per week  Maximum usage 150 units each per week  Normal usage 100 units each per week  Ordering quantities X = 600 units  Y = 1,000 units  Delivery period X = 4 - 6 weeks  Y = 2 - 4 weeks  Calculate for each material (i) Maximum level (ii) Minimum level and (iii) Ordering level.  Question 2  Ace Ltd. manufactures a product and the following particulars are collected for the year  ended March, 2013:  ¾ Monthly demand (units) 250  ¾ Cost of placing an order Tshs100  ¾ Annual carrying cost ( per unit) Tshs15  ¾ Normal usage (units per week) 50  ¾ Minimum usage (units per week) 25  ¾ Maximum usage (units per week) 75  ¾ Re-order period (weeks) 4–6  You are required to calculate:  (i) Re-order quantity  (ii) Re-order level  (iii) Minimum level  (iv) Maximum level  (v) Average stock level.  Question 3  A factory requires 1,500 units of an item per month. The cost of each unit is Tshs27. The cost  per order is Tshs150 and material carrying charge works out to 20% of the average material.  Find out the economic order quantity (EOQ) and ascertain the number of orders to be placed  per year. Would you accept a 2% price discount on a minimum supply of 1,200 units?  Yüklə 141,3 Kb.Dostları ilə paylaş:
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